天眼查知識產權信息顯示，近日，小米汽車科技有限公司申請的 " 固態電池復合電極與制備方法及包含其復合電極的固態電池 " 專利公布。摘要顯示，該專利公開的固態電池復合電極有效縮短了金屬離子在厚電極中的傳輸路徑，加快了金屬離子在電極之間的傳輸速率，具有較高的電極載量和倍率性能。

東興證券表示，伴隨 eVTOL 與人形機器人等領域逐步進入快速增長階段，以及各企業對全固態電池相關技術方案與產業化應用時點的發布情況，在新需求的持續催化下，固態電池技術的應用落地有望提前駛入快車道，產業化進程已呈加速趨勢，具有固態電池技術先發優勢且應用端領先落地的電池企業將主要受益。思瀚產業研究院認為，AI 賦能產業變革，eVTOL+ 人形機器人打開固態電池增量空間。

2、AI 推理需求正在加速增長，該解決方案成為云端大廠競相自研的方向

據媒體報道，GPU 在通用加速計算場景具備優勢，但在特定場景下存在成本昂貴、功耗高等難題，這也讓需求方尋求其他類型的芯片作為支撐。定制化的 ASIC 芯片成為備受關注的落點。近日英偉達推出 NVLink Fusion，直指博通的高成長型市場：AI 定制芯片。這也意味著 ASIC 芯片市場有新的加入者。

隨著 AI 模型規模日益強大，AI 推理的需求正在加速增長，能效比和成本更優的 ASIC 定制化解決方案成為云端大廠競相自研的方向，平均 1-2 年就會推出升級版本。國金證券認為 ASIC 相比 GPU 可針對業務場景做定制開發，大量的推理算力以及降本訴求將有效帶動 ASIC 的需求增長，看好 ASIC 設計服務公司、以太網白盒交換機廠商與以太網交換芯片廠商、AEC 廠商、PCB 廠商。

3、供給強約束疊加行業格局集中背景下，這類化工品正處于價格上行周期

機構指出，隨著天氣升溫，制冷劑維修端需求逐步旺盛，真實動銷提振渠道價格信心。下游空調 6-8 月排產同比維持高增長，需求端繼續給予正向反饋。制冷劑長景氣周期趨勢不變，在主流制冷劑內外貿報價持平背景下，制冷劑相關生產企業業績釋放確定性增強。

方正證券指出，制冷劑是氟化工行業中規模最大、應用最廣泛的細分領域之一。《蒙特利爾議定書》推動了制冷劑的代際更迭，當前制冷劑行業處于二代制冷劑加速削減、三代制冷劑配額凍結、四代制冷劑專利保護期，供給強約束疊加行業格局集中背景下，二、三代制冷劑正處于價格上行周期，下游空調和汽車行業有望保持增長趨勢，三代制冷劑有望量價齊升。此外，含氟精細化工品是氟化工行業中的小而精品種，產品壁壘和附加值高，近年來市場需求增長顯著。隨著新能源、電子等新興產業的發展，其市場規模不斷擴大。

4、機構稱國防軍工需求有望回暖，相關板塊具備長期成長確定性

機構研報指出，2025 年作為 " 十四五 " 的收官之年，以及 " 十五五 " 的規劃布局之年，國防軍工需求有望回暖。

東北證券研報指出，在當下時點，" 十四五 " 計劃進入最后一年，軍工行業擾動因素已基本消除，下游需求呈恢復性增長，同時 2027 年建設目標迫在眉睫，中長期目標也對行業發展提供明確指引：2035 年基本實現國防和軍隊現代化，2050 年把人民軍隊全面建成世界一流軍隊。伴隨需求恢復，產能結構逐步優化，國防軍工板塊有望得到大幅改善，安全邊際高，具備長期成長確定性。