文 | 號外工作室，作者 | 張燁，編輯 | 金森

2025 年，被資本催熟的短劇行業，正在開啟一場新的征途。

上個月，QuestMobile 一份報告顯示，紅果短劇 3 月月活用戶數達 1.73 億，同比增長 220.3%，與優酷視頻的月活差距進一步縮小至 1200 萬，單月分賬也已連續多月穩定在 5 億以上。

同在 5 月，抖音還成立短劇版權中心，將原本抖音短劇、紅果短劇相關的 BD 團隊整合，向紅果短劇的實際負責人張超匯報。

自 2023 年 8 月上線至今不到兩年，紅果短劇不僅在短劇市場早已 " 一家獨大 "，更是憑借內容生產優勢和免費觀看的商業模式，動搖著愛奇藝、騰訊視頻等長視頻巨頭的生存根基。

近年來，付費用戶減少、盈利能力下滑已成為長視頻行業的普遍現象，傳統長視頻平臺正遭遇前所未有的挑戰。誰能率先找到廣告、會員之外的第三增長曲線，才能贏得生機。

在困境中尋求突破的長視頻平臺紛紛將目光投向了短劇領域。愛奇藝推出了 " 短劇場 " 和 " 微劇場 "，騰訊視頻今年來開始布局豎屏短劇。優酷在今年 3 月成立了獨立微短劇中心，全力押注短劇賽道。芒果 TV 與紅果短劇也已于今年 5 月牽手，展開深度合作。

一場新舊勢力的對決，悄然登場。這場 PK 在從內容上的 " 圖速度 " 轉向 " 求質量 "，到商業模式上的 " 單一付費 "，轉為 " 多元變現 "，競爭還在升級。

流量與算法的 " 降維打擊 "

在短劇市場最初的激烈競爭中，紅果短劇以一種 " 狂飆突進 " 的姿態迅速掠奪市場份額，實現 " 一家獨大 "。

根據 QuestMobile2025 年 5 月報告，截至 2025 年 3 月，紅果免費短劇 APP 的月活躍用戶高達 1.73 億，遠超其競爭對手。在短劇 APP 賽道，紅果的成績一騎絕塵。排名第二的河馬劇場 3 月月活僅有 4167.7W，緊隨其后的喜番免費短劇、繁花劇場以及星芽免費短劇月活用戶規模還不足 500 萬。

紅果短劇能夠 " 一家獨大 "，離不開字節生態中抖音的流量扶持和番茄小說的內容供給。

字節生態中抖音的流量池，是紅果獲取新用戶的重要陣地。抖音為紅果貢獻了大量新用戶，用戶在抖音搜索短劇關鍵詞時，系統通過自動播放切片、彈窗推薦等方式實現 " 一鍵跳轉 " 引流。

與字節旗下番茄小說的高度綁定，則為紅果短劇提供了龐大內容資源和 IP 資源供給。2025 年上半年，紅果平臺 12 部播放量破 10 億的短劇中，大多數都是改編自番茄小說。

比如《好一個乖乖女》就改編自番茄同名小說。短劇劇名直切劇情核心，狗血劇情和 " 情緒輸出 " 吸引用戶，劇名越土越紅火，劇情越狗血越直擊用戶 " 爽點 "。情緒帶動用戶吐槽，劇評和自然流量隨之而來。

其次，紅果短劇還創新商業模式，當同行們還在做 IAP 付費模式（應用內購買模式）時，紅果推出了 IAA 免費模式（應用內廣告變現模式）。

通過 " 免費觀看 + 廣告解鎖 " 的模式，紅果短劇成功覆蓋了大量下沉用戶群體。

紅果短劇設置 " 刷短劇賺紅包 "" 看劇賺金幣 " 等活動，用戶可以通過觀看短劇、完成任務等方式賺取金幣或現金獎勵，這種 " 看劇賺錢 " 的網賺模式，精準切中下沉市場用戶的薅羊毛心理。在浙江某縣城，張女士手機里同時裝著抖音和紅果短劇，" 紅果短劇中會有免費短劇廣告，點進去就能看，還能賺金幣，在零碎的時間邊做家務邊看劇 "。

在字節生態協同和創新商業模式之外，紅果短劇能夠跑出來，最重要的是，敢投入。

紅果短劇不僅在用戶拉新上采用簡單的 " 補貼模式 "，在關乎內容創作的合作和分賬模式上，紅果還與眾多內容創作者和版權方建立緊密的合作關系，為創作者提供豐厚的收益回報。相比之下，最初的愛優騰芒在短劇領域的合作與分賬模式相對傳統，對創作者的吸引力稍弱。

具體到劇本創作激勵，紅果的誘惑力也不小。

紅果短劇最新公開的劇本征集中，5-12 萬元的劇本保底費用的基礎上，增加 20% 的版權分成，在 30 集投稿審核通過后，預先支付最高 5 萬元保底。對比愛奇藝，一位短劇行業從業人士提供給《號外工作室》的愛奇藝精品微劇的激勵方案中，愛奇藝在劇本分賬方面，僅提供 5-10 萬元劇本費和 10%-15% 的分賬。

" 現在看短劇觀眾第一想到的就是紅果短劇 " 一位短劇行業內從業者告訴《號外工作室》。

愛優騰芒：長視頻巨頭開啟 " 圍剿 "

紅果短劇的快速崛起，吸引了越來越多選手的入局。以淘寶、京東、拼多多為代表的電商平臺，以百度、360 為代表的互聯網大廠，以及以愛優騰芒為代表的長視頻平臺，都已經入局混戰。

其中，互聯網大廠、電商平臺做短劇，大多是為了找流量或增加用戶留存。

而愛優騰芒等長視頻平臺，受紅果擠壓的影響更大。紅果的崛起，直接導致愛優騰芒用戶使用時長縮短，會員訂閱收入縮窄，生存根基被動搖。以愛奇藝為例，2024 年 Q4 會員收入同比下滑 15%。

因此，愛優騰芒開始集體 " 挑戰 " 紅果。一方面，愛優騰芒從深耕橫屏短劇加速補齊豎屏短劇，實現 " 橫豎 " 融合。另一方面，精品化短劇成為長視頻公司押注的未來，為了發展精品短劇，各大平臺也在創新分賬模式，爭搶優質內容和內容創作者。

" 愛奇藝長視頻公司推出的橫屏微短劇更像電視劇 "，一位從業者解釋。12 集為一季，橫屏為主，內容上更偏正劇，在劇情節奏，畫面和影調上更接近電視劇。

為和紅果爭搶優質創作者，愛奇藝 CEO 龔宇今年 2 月曾炮轟 " 濫用市場支配地位 "，因為紅果要求內容制作方簽署覆蓋所有作品的獨家協議，限制其與其他平臺合作，直接沖擊愛奇藝擴大短劇內容供給的戰略目標。這導致愛奇藝和紅果在 1 月達成的合作，很快停止。

但愛奇藝沒有放棄在分賬模式上對優質內容的扶持。愛奇藝將會員有效播放時長指標階梯化，時長超過 800 萬小時、800 萬小時 -2000 萬小時區間分賬基礎單價上浮 10%，2000 萬小時以上的分賬基礎單價上浮 20%。

據云合數據《2024 年短劇報告》顯示，在 2024 年上新短劇分賬票房 TOP20 中包含愛奇藝的兩部短劇，2400 萬分賬票房的《原罪》，以 1200 萬分賬票房躋身年度 TOP10 的《侯府夫人不好當》。

愛奇藝 Q1 財報顯示，整體營收環比上漲 9% 達 71.9 億元，呈現強勁反彈，Non-GAAP 運營利潤達 4.6 億元，實現 13% 的環比增幅。這些數據背后的核心動力之一，正是迅速崛起的短劇業務。龔宇表示，用戶規模和活躍度顯著提升，長 + 短生態支撐了商業化信心。

騰訊視頻今年初開始布局豎屏短劇，目前已累計上線 24 部自制劇，儲備超 20,000 部豎屏短劇。

做精品化一直是騰訊視頻的策略，此前騰訊視頻斥資 2 億打造橫屏懸疑短劇《執筆》，單集制作成本突破 80 萬元，采用電影級運鏡與科班演員陣容，豆瓣評分穩定在 7.5 分。

優酷盡管 2023 年就有過把長劇資源包裝剪輯為短劇的嘗試，但到 2025 年 3 月成立 " 微短劇中心 " 并升級分賬規則，攻向豎屏短劇。

獨家 S 級短劇分賬單價從 6 元提升至 16 元 /CPM，數據優異者分賬收入最高上浮 120%。優酷 APP 開設短劇欄目，內容區分為女頻、男頻、復仇、甜寵和霸總。

芒果 TV 在自制精品短劇的同時，也開始和紅果合作，2025 年 5 月雙方推出 " 果果劇場 "，首創雙平臺分賬聯合運營模式，實現芒果付費會員內容與紅果免費短劇的互通，通過 "IP 共培計劃 "，實現一次生產、雙端收益。

此次合作不僅打通了長短視頻平臺的內容池與分賬體系，還帶動平臺資源與紅果短劇的流量優勢互補。

從精品內容到分賬政策，從橫屏到融合豎屏，四大長視頻平臺對紅果的 " 挑戰 " 還在加速。

從業者喊卷，長視頻布局短劇前路未明

從整體而言，短劇市場依然還在增長的風口期。艾媒咨詢《2023-2024 年中國微短劇市場研究報告》顯示，預計中國網絡微短劇市場規模 2027 年或將超過 1000 億元。

不過，短劇市場發展也遇到不少困難。首先在內容供給上，行業已經高度同質化。2024 年上線的短劇中，68% 的題材為 " 霸總逆襲 "" 贅婿打臉 "，用戶審美疲勞已現端倪。某制作公司創始人透露：" 現在寫劇本就像流水線作業，只要包含‘車禍失憶’‘帶球跑’等元素，就能通過平臺初審。"

對從業者而言，" 燒錢換市場 " 的資本期，行業成本在增長，越來越卷，要求也越來越高。一家紅果平臺投放短劇的承制方告訴《號外工作室》，業內僅僅一個普通平臺，招聘編劇也會要求編劇寫過上榜短劇，熱力值不低于 500w，而且限定 2024 年，編劇有分賬破百萬。

" 和長視頻平臺合作必須要有很厲害的項目背書或者資源 "，曉桐告訴《號外工作室》，個人和小團隊很難和平臺建立合作關系，另外，承接方容易遇到分賬糾紛，比如熱門短劇《好一個乖乖女》就曾分賬不均等糾紛。

短劇剪輯師需要速度很快，"80 集的內容，一部短劇半個月就需要完成剪輯工作，平均每集僅支付剪輯師 400-500 元工資 "，一位從業者告訴《號外工作室》。

短劇盈利模型高度依賴買量，但流量價格正在飆升。某古裝短劇的投流 ROI 一度跌至 1:0.8。為降低成本，部分制作方轉向 " 盜版分賬 "，將正版短劇二次剪輯后上傳至免費平臺，通過廣告分潤賺取收益。

在整個行業發展走過草莽期，廝殺愈發激烈時，有著內容制作經驗和能力的長視頻平臺，被一部分從業者視作是 " 圍剿 " 紅果的最有力選手，但能否 " 圍剿 " 紅果成功，還在被質疑。

長視頻平臺最先被質疑的一點在于，跨界做短劇，依然擺脫不了長劇思維。不僅制作流程上存在一定滯后性，而且長視頻平臺用戶在想看短劇時，第一選擇或許不是長視頻平臺，用戶習慣并未養成。

長視頻平臺做短劇的商業模式，當前還處于初始摸索階段，短劇商業變現依舊不太明朗。

短劇市場普遍采用 " 免費看劇 + 廣告分賬 " 的模式，以愛奇藝公司為例，布局短劇意味著愛奇藝無法從會員體系中直接獲益。所以，愛奇藝對主站 APP 與極速版 APP 進行改版，主站以長視頻內容為主、會員模式為核心，微劇作為補充；極速版轉型為以免費微劇和廣告分賬的商業模式為主導。部分長劇公司在短劇商業化方面還有電商、直播帶貨等方面的嘗試布局，但處在初始階段。

長劇公司和紅果短劇在存量用戶市場上存在競爭，如何開發新用戶，用 " 內容 " 還是 " 流量 " 撬動市場：如何用精準的題材打開市場，也是雙方的新挑戰。比如紅果短劇重點品類集中于現實情感、傳奇逆襲和奇幻腦洞，苦情虐戀，復仇逆襲更符合爽文定義，" 現在的短劇內容中古裝劇受歡迎程度變高 " 從業者曉桐告訴《號外工作室》。

簡單來說，布局短劇賽道不久，愛優騰芒這些長視頻平臺還缺乏做短劇的基因。

當下，愛優騰芒還未真正影響到紅果，但短劇精品化是未來趨勢，隨著內容消費底層邏輯的重塑，愛優騰芒如果不是僅把短劇當作長視頻的 " 補充品 "，而是拋開長劇思維，做好這個獨立的 " 新物種 "，或許將有機會改變短劇行業 " 一家獨大 " 的格局。