三星已與英飛凌、恩智浦達(dá)成合作，共同研發(fā)下一代汽車芯片解決方案。此次合作將基于三星的 5 納米工藝，重點(diǎn)是優(yōu)化內(nèi)存與處理器的協(xié)同設(shè)計(jì) "，并致力于 " 增強(qiáng)芯片的安全性能與實(shí)時(shí)處理能力。三星據(jù)稱正在為該領(lǐng)域開發(fā)高集成度的 SoC 方案，以實(shí)現(xiàn)更優(yōu)的能效比。

光大證券指出，在域控制器時(shí)代，高算力、高性能、高集成度的異構(gòu) SoC 芯片將成為智能駕駛的核心部件。除了域控制器，智駕 SoC 芯片也是前視一體機(jī)的核心零部件。2025 年 15 萬以下車型城市 NOA 滲透率將迅速提升，對(duì)中高算力芯片需求持續(xù)提升。另外從智能駕駛的技術(shù)層面來看，2025 年端到端新技術(shù)聚焦 VLA 與世界模型，" 車位到車位 " 智駕功能成為各大車企競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，對(duì)芯片算力、方案商能力、主機(jī)廠自研等能力均提出更高要求。在比亞迪、吉利等汽車 OEM 紛紛推行 " 智駕平權(quán) " 戰(zhàn)略的背景下，第三方 SoC 廠商有望先行受益，" 芯片預(yù)埋 " 趨勢(shì)為行業(yè)帶來較高成長確定性。

2、又一低軌衛(wèi)星發(fā)射成功，機(jī)構(gòu)稱我國商業(yè)航天已經(jīng)完成 " 從 0 到 1" 的階段

近日，我國在太原衛(wèi)星發(fā)射中心使用長征六號(hào)改運(yùn)載火箭，成功將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌 04 組衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)獲得圓滿成。

西部證券表示，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)展提速，具備估值擴(kuò)張潛力。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)是新質(zhì)生產(chǎn)力核心環(huán)節(jié)，從政策端來看，對(duì)終端直連衛(wèi)星、衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)協(xié)調(diào)以及民營衛(wèi)星企業(yè)準(zhǔn)入等領(lǐng)域的政策法規(guī)均在近兩年相繼出臺(tái)，衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)的頂層政策框架已較為完善。從產(chǎn)品及用戶端看，天通套餐用戶數(shù)超 200 萬戶，終端設(shè)備超 1600 萬臺(tái)，且 25 年下半年華為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)眾測(cè)即將開啟，我國衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)接入的用戶基礎(chǔ)正在逐步搭建。中信證券付宸碩表示，伴隨衛(wèi)星制造、火箭發(fā)射、地面設(shè)備、運(yùn)營服務(wù)各環(huán)節(jié)相繼取得突破，我國商業(yè)航天已經(jīng)完成 " 從 0 到 1" 的階段，產(chǎn)業(yè)即將邁入快速發(fā)展階段。

3、印尼考慮采購中國殲 -10 戰(zhàn)斗機(jī)，機(jī)構(gòu)稱中國軍貿(mào)開啟新周期

據(jù)媒體報(bào)道，印尼軍方當(dāng)?shù)貢r(shí)間 6 月 5 日消息，印尼政府正就采購中國制造的殲 -10 戰(zhàn)斗機(jī)進(jìn)行可行性評(píng)估。印尼國防部副部長道凡托（Taufanto）表示，此舉旨在提升印尼空軍的現(xiàn)代化作戰(zhàn)能力，同時(shí)兼顧國防預(yù)算的性價(jià)比。道凡托指出，中國殲 -10 戰(zhàn)斗機(jī)在印巴沖突中的表現(xiàn)是印尼考慮該機(jī)型的重要因素之一。此外，相較于西方同類戰(zhàn)機(jī)，殲 -10 的價(jià)格更具競(jìng)爭(zhēng)力，且技術(shù)配置符合印尼對(duì) " 高性價(jià)比先進(jìn)裝備 " 的需求。道凡托透露，目前，印尼正重點(diǎn)審查殲 -10 與現(xiàn)有國防系統(tǒng)的兼容性、售后維護(hù)支持以及具體采購條款。采購范圍可能不限于戰(zhàn)斗機(jī)，還包括中國制造的艦艇、護(hù)衛(wèi)艦及其他武器裝備。

申萬宏源表示，地緣政治沖突背景下，中國軍貿(mào)關(guān)注度將持續(xù)提升。印巴爆發(fā)激烈沖突，過程中中國軍工外貿(mào)產(chǎn)品引發(fā)高度關(guān)注，其成熟性將會(huì)獲得國際高度認(rèn)可，從而不斷促進(jìn)中國軍貿(mào)產(chǎn)品打開國際市場(chǎng)，中國軍貿(mào)開啟新周期，從而提升整個(gè)行業(yè)市場(chǎng)空間和估值。

4、火山引擎原動(dòng)力大會(huì)將召開，字節(jié)近日發(fā)布多款 AI 新品

2025 火山引擎原動(dòng)力大會(huì) · 春于 6 月 11 日 -12 日舉行，本次大會(huì)聚焦大模型與 AI 云原生等前沿領(lǐng)域。包括 Agent 開發(fā)、多模態(tài)理解、深度思考、AI 云原生等多個(gè)話題。

近日，字節(jié) AI 方面新進(jìn)展不斷。5 月 20 日，火山引擎推出豆包 · 語音播客模型，實(shí)現(xiàn)了從文本創(chuàng)作到雙人對(duì)話式播客的秒級(jí)轉(zhuǎn)化，無需復(fù)雜剪輯，熱點(diǎn)內(nèi)容就能瞬間轉(zhuǎn)化為生動(dòng)播客。同日，火山引擎發(fā)布大模型生態(tài)廣場(chǎng)—— MCPServers。5 月 8 日，火山引擎發(fā)布 DiskANNRaBitQ 向量算法引擎，通過深度融合 DiskANN 算法與 ExtendedRaBitQ 向量量化技術(shù)，在高性能向量檢索場(chǎng)景，查詢性能較 HNSW 算法查詢性能提升 115%，內(nèi)存資源消耗降低 90%，用戶向量數(shù)據(jù)庫整體成本降低 75%，加速 AI 技術(shù)在各行業(yè)落地應(yīng)用。5 月 7 日，火山引擎發(fā)布國內(nèi)首個(gè)數(shù)據(jù)庫智能助手—— DBCopilot，通過 AI 技術(shù)覆蓋數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、管理、獲取三大核心場(chǎng)景。國泰海通證券表示，字節(jié)跳動(dòng)已經(jīng)成為我國 AI 發(fā)展的頭部力量，其模型與應(yīng)用齊頭并進(jìn)，為我國 AI 生態(tài)的發(fā)展不斷帶來新鮮血液，而且也能反映出我國 AI 目前蓬勃發(fā)展的現(xiàn)狀。

鈦小股 · 鈦媒體財(cái)經(jīng)研究院

2025.06.9

下載鈦媒體 App，關(guān)注更多財(cái)經(jīng)投資機(jī)會(huì)！